2009년 금융위기 이후 양적금융의 변혁과 도전

 

2009년 금융위기 이후 양적금융의 변혁과 도전

2009년 금융위기와 이후 플래시크래시는 금융 세계에 큰 변화를 가져왔습니다.

 

 

이 사건들은 금융수학과 양적금융에 대한 새로운 접근 방식을 필요로 했으며, 이는 더 현실적이고 혁신적인 금융 모델의 개발로 이어졌습니다.

 

1. 금융위기와 양적금융의 변화

2009년 금융위기와 이후 발생한 플래시크래시는 사회적 혼란을 야기했고, 이는 금융계의 윤리적 불안정성을 드러내며 양적금융에 큰 변화를 가져왔습니다.

이러한 사건들은 금융 수학과 그 응용에 대한 새로운 접근 방식을 요구했습니다.

 

2. 금융수학의 비판과 혁신

금융수학은 이제 현실적이고 혁신적인 접근 방식을 필요로 합니다.

기존 데이터를 처리하는 애플리케이션과 빅데이터의 등장은 통계학, 과학적 컴퓨팅, 과학적 방법, 프로세스, 알고리즘의 새로운 사용을 필요로 하며, IT와 데이터 사이언스의 발전은 이러한 변화를 가속화하고 있습니다.

 

3. 새로운 금융 모델의 개발

금융 위기 이후, 파생상품 가격 책정을 위한 보다 상세한 수학적 모델과 전략이 개발되었습니다.

이러한 새로운 모델은 기존의 수학적 금융 모델을 개선하고 있으며, 기계 학습과 같은 인공지능 기술의 도입이 중요한 역할을 하고 있습니다.

 

4. 현대 금융 수학의 도전

금융위기는 수학 금융의 실천 방법에 대한 신뢰도를 하락시켰습니다.

이는 파생상품과 위험 관리에 관한 학술적, 실천적 텍스트의 저자인 Paul Wilmot와 같은 분야 전문가들에 의해 더욱 부각되었습니다.

 

5. 변화하는 금융 시장의 모델링

통계적 알고리즘의 개발 및 연구는 금융시장의 변화를 모델링하는 데 중요한 역할을 합니다.

Benoit Mandelbrot와 같은 수학자들은 전통적인 가우스 분포를 벗어난 새로운 모델을 제안하여 금융시장의 복잡성과 변동성을 더 잘 설명하려고 시도했습니다.

 

6. 결론: 수학적 금융모델의 한계와 미래

현대 거시경제학의 주요 신조인 루카스의 비판을 감안할 때, 수학적 금융모델은 단기적으로는 이익을 가져올 수 있지만, 인과관계가 명확하지 않은 한 공공 정책이나 이익을 위해 사용하는 것은 제한적일 수 있습니다.

따라서, 수학적 재무 모델은 은행 도산과 같은 불안을 야기하는 뱅크런으로 이어질 수 있는 사회적 불안정성을 반영해야 합니다.

 

결론

수학적 금융모델은 단기적 이익을 가져올 수 있으나, 근본적인 구조적 변화를 고려하지 않으면 장기적으로는 공공 정책이나 이익을 위해 사용하기에 한계가 있습니다.

 

따라서, 수학적 재무 모델은 사회적 불안정성을 반영하고 이를 극복하기 위한 새로운 방법을 모색해야 합니다.