재무모델링의 본질: 수치적 분석을 통한 금융 성과 예측

재무모델링의 본질: 수치적 분석을 통한 금융 성과 예측

재무모델링은 실제 재무 상황을 추상적으로 표현하는 과정입니다.

이는 비즈니스, 프로젝트, 또는 기타 투자의 금융 성과를 나타내는 수학적 모델로 구성됩니다.

 

 

재무모델링은 시장 행동 가설을 수치 예측으로 변환하며, 회계 및 기업 재무 애플리케이션과 관련이 있습니다.

 

1. 재무모델링의 정의 및 목적

재무모델링은 실제 재무 상황을 수학적 모델로 표현하는 과정입니다.

이 모델은 비즈니스, 프로젝트 또는 투자의 재무 성과를 분석하고 예측하는 데 사용됩니다.

재무모델링은 자산 가격 설정, 기업 금융 구현 등을 포함합니다.

 

2. 회계에서의 재무모델링 응용

재무 및 회계 분야에서는 재무모델링이 재무제표 예측과 의사결정을 위해 사용됩니다.

이러한 모델은 비즈니스 평가, 예산 편성, 자본 비용 계산 등 다양한 목적으로 활용됩니다.

 

3. 재무모델링의 기본 특성

재무모델의 핵심은 재무제표 중심의 계산과 출력, 가정의 명확한 식별, 내부 및 외부 변수의 고려입니다.

모델은 일반적으로 이산시간에 기반하며 결정론적인 접근을 사용합니다.

 

4. 재무모델러의 역할과 교육

재무모델러는 주로 MBA나 MSF 프로그램을 통해 교육을 받으며, 재무모델링에 관한 특정한 교육과 인증을 갖추고 있습니다.

이들은 다양한 상업 커리큘럼을 통해 전문 지식을 쌓습니다.

 

5. 재무모델링의 도구와 문제점

시장의 대부분은 Microsoft Excel 같은 스프레드시트 기반으로 운영되며, 이로 인한 표준화와 '베스트 프랙티스'의 부재, 스프레드시트 리스크에 대한 연구가 필요합니다.

모델의 출력은 종종 "비현실적인 암묵적 가정"과 "내부 모순"을 포함할 수 있습니다.

 

6. 금융모델의 철학적 개념

금융모델의 철학은 모델의 기초, 의미, 방법을 포함합니다.

금융모델 철학은 전통적인 가정에 의문을 제기하며, 모델이 초기에 상정된 가능성을 기반으로 투자 시나리오의 가능성을 제시합니다.

 

결론

재무모델링은 회계와 기업 재무에서 중요한 역할을 합니다.

이 모델들은 재무제표 예측, 비즈니스 및 주식 평가, 예산 편성, 자본 비용 계산 등 다양한 목적으로 활용됩니다.

 

재무모델링의 철학은 모델이 초기에 상정된 가능성을 기반으로 투자 시나리오의 가능성을 제시하는 데 중점을 둡니다.